TR: Basit Bir Korunma (hedging) Senaryosu Oluşturma

Basit Bir Korunma (Hedging) Senaryosu Oluşturma

Kripto para piyasaları yüksek volatilite ile bilinir. Birçok yatırımcı, elinde tuttukları dijital varlıkların fiyat düşüşlerinden korunmak ister. İşte bu noktada Spot market pozisyonlarınızı korumak için vadeli işlemler kullanma fikri devreye girer. Bu işleme kısaca korunma (hedging) denir.

Korunma, ana yatırımınızdaki potansiyel kayıpları, ters yönde bir pozisyon alarak dengeleme sanatıdır. Bu, kârınızı tamamen durdurmak anlamına gelmez, ancak büyük bir düşüş sırasında sermayenizi korur.

Neden Korunma Yapmalıyız?

Temel amaç, varlığınızı satmadan, yani uzun vadeli yatırım hedeflerinizden vazgeçmeden ani piyasa düşüşlerine karşı bir kalkan oluşturmaktır. Eğer elinizde Bitcoin (BTC) tutuyorsanız ve piyasanın kısa vadede geri çekileceğini düşünüyorsanız, bu strateji size zaman kazandırır.

Korunma stratejileri, düşüş piyasalarında özellikle önemlidir. Ayrıca, yeni başlayanlar için basit risk dengeleme stratejileri öğrenmenin ilk adımıdır.

Basit Kısmi Korunma Senaryosu

Korunma yapmanın en basit yolu kaldıraç kullanmadan veya çok düşük kaldıraçla, elinizdeki spot varlığın bir kısmını vadeli piyasada "short" (satım) pozisyonu açarak dengelemektir. Buna kısmi korunma denir.

Diyelim ki durumunuz şöyle:

1. **Spot Pozisyonunuz:** Elinizde 1 BTC var ve şu anki fiyatı 50.000 USD. 2. **Endişeniz:** Önümüzdeki hafta önemli bir düzenleyici haber geleceğini ve BTC'nin 45.000 USD'ye düşebileceğini tahmin ediyorsunuz. 3. **Hedef:** BTC'nin düşüşünden kaynaklanan kaybın yarısını korumak istiyorsunuz.

Bu durumda, vadeli işlemlerde 1 BTC'lik bir pozisyonu short (satış) yapmak yerine, sadece 0.5 BTC'lik bir short pozisyon açarak kısmi korunma yapabilirsiniz.

Adım Adım Uygulama

1. **Analiz ve Karar:** Teknik göstergeleri (aşağıda anlatılacaktır) incelediniz ve piyasanın aşırı alım bölgesinde olduğunu gördünüz. Kararınız: Spot varlığın %50'sini korumak. 2. **Vadeli İşlem Hesabına Giriş:** Güvenliğiniz için iki faktörlü doğrulama yaptığınızdan emin olduktan sonra, vadeli işlem platformunuza geçin. 3. **Short Pozisyon Açma:** BTC/USD vadeli sözleşmelerinde, elinizdeki 1 BTC'nin yarısını temsil eden (veya doğrudan 0.5 BTC nominal değerinde) bir short pozisyon açın. Bu pozisyonu açmak için genellikle teminat (margin) yatırmanız gerekir. 4. **Pozisyonu İzleme:** Piyasa düşerse:

   *   Spot pozisyonunuz değer kaybeder.
   *   Vadeli işlemdeki short pozisyonunuz kâr eder.

Bu kâr, spot pozisyonunuzdaki kaybı dengeler. Eğer tahmininiz gerçekleşmez ve fiyat 50.000 USD'nin üzerine çıkarsa, short pozisyonunuz küçük bir zarar yazar, ancak spot varlığınız kâr eder. Korunma, kâr potansiyelinizi bir miktar azaltır ancak ana varlığınızı korur. Bu, disiplinli bir işlem planının parçasıdır.

Teknik Göstergelerle Giriş Zamanlaması

Korunma pozisyonunu ne zaman açacağınızı belirlemek kritik öneme sahiptir. Yanlış zamanda short pozisyon açmak, gereksiz yere komisyon ödemenize ve potansiyel kâr kaybetmenize neden olabilir. İşte üç temel göstergeyi kullanarak zamanlama ipuçları:

1. Göreceli Güç Endeksi (RSI)

RSI göstergesi, bir varlığın aşırı alınıp alınmadığını veya aşırı satılıp satılmadığını ölçer.

**Korunma Sinyali:** RSI değeri genellikle 70'in üzerine çıktığında (aşırı alım bölgesi), piyasanın kısa vadeli bir düzeltme yapma olasılığı artar. Bu, kısmi short pozisyon açmak için bir giriş sinyali olabilir. RSI sinyallerini takip etmek önemlidir.

2. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD)

MACD göstergesi, iki hareketli ortalamanın birbirine göre konumunu gösterir ve momentumdaki değişimleri yakalamak için kullanılır.

**Korunma Sinyali:** MACD çizgisi, sinyal çizgisinin altına geçtiğinde (ayı kesişimi) ve histogram sıfır çizgisinin altına geçtiğinde, düşüş momentumunun başladığına işaret edebilir. Bu, MACD kesişimlerini izleyerek korunma pozisyonunuzu açmak için iyi bir zamandır.

3. Bollinger Bantları

Bollinger Bantları, fiyatın ortalamadan ne kadar saptığını gösterir.

**Korunma Sinyali:** Fiyat üst banda dokunduğunda veya onu aştığında, varlığın kısa vadede "pahalı" olduğu ve bantların ortalamasına doğru geri çekilme ihtimali olduğu düşünülür. Bu, piyasa duyarlılığının aşırıya kaçtığını gösterir ve korunma için uygun bir an olabilir. Piyasa duyarlılığı bu anlarda genellikle çok iyimserdir.

Riskler ve Psikolojik Tuzaklar

Korunma stratejisi karmaşık görünse de, spot ve vadeli işlemlerin risklerini anlamak gerekir.

Risk Notları

**Maliyet:** Korunma pozisyonu açık kaldığı sürece, spot varlığınız yükselirse, vadeli işlemdeki kaybınız kârınızı azaltacaktır. Bu, fırsat maliyeti yaratır.
**Likidasyon Riski:** Eğer vadeli işlemde kaldıraç kullanıyorsanız, piyasa ters yönde çok hızlı hareket ederse, teminatınız yetersiz kalabilir ve pozisyonunuz zorla kapatılabilir (likidasyon). Bu nedenle yeni başlayanlar, kaldıraçsız veya çok düşük kaldıraçla başlamalıdır.
**Çıkış Zamanlaması:** Korunmayı ne zaman kapatacağınızı bilmek, açmak kadar önemlidir. Fiyatlar beklediğiniz destek seviyelerine ulaştığında, short pozisyonunuzu kapatmalı ve spot varlığınızın yükseliş potansiyelini serbest bırakmalısınız. Kâr alma zamanlaması burada da geçerlidir.

Psikolojik Tuzaklar

Korunma yaparken en büyük tehlike duygusal ticarettir.

1. **Aşırı Güven:** Korunma pozisyonu açtıktan sonra, "artık güvendeyim" düşüncesiyle Stop-loss emirlerini kaldırmak. 2. **Beklemek:** Fiyatlar düşmediğinde, short pozisyon zarara uğrarken, yatırımcılar pozisyonu kapatmakta zorlanır çünkü "biraz daha beklersem geri döner" yanılgısına düşerler. Bu, psikolojik yükü artırır.

Her zaman bir çıkış planınız olmalı. Başarılı bir korunma, planlı ve ölçülü olmayı gerektirir. Daha fazla bilgi için, bu tür stratejilerin nasıl uygulandığını inceleyebilirsiniz: Hedging with Crypto Futures: A Risk Management Strategy for Volatile Markets.

Örnek Pozisyon Değerlendirmesi

Basit bir kısmi korunma senaryosunun olası sonuçlarını gösteren bir tablo:

Durum	Spot BTC Değeri (Başlangıç)	Vadeli Short Pozisyon Karı/Zararı	Net Etki
Piyasada %10 Düşüş	-5.000 USD	+2.500 USD (0.5 BTC korundu)	-2.500 USD Kayıp
Piyasada %10 Yükseliş	+5.000 USD	-2.500 USD (0.5 BTC short pozisyon zararı)	+2.500 USD Kâr

Görüldüğü gibi, %10'luk bir hareketin etkisini yarıya indirmiş olduk. Bu, iki yönlü piyasada nasıl pozisyon alınacağını anlamanın temelidir. Başlangıçta platform arayüzünü öğrenmek için arayüz ipuçlarına göz atmak faydalı olacaktır. Ayrıca, bu tür işlemler için marjin ve hedging stratejilerini bir arada kullanma yolları da mevcuttur.

Daha derinlemesine rehberlik için: Step-by-Step Guide to Hedging with Crypto Futures Contracts.

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage, USDⓈ-M contracts; new users can receive up to 100 USD in welcome vouchers, plus lifetime 20% fee discount on spot and 10% off futures fees for the first 30 days	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle up to 5,100 USD in rewards, including instant coupons and tiered bonuses up to 30,000 USD after completing tasks	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social features; new users can get up to 7,700 USD in rewards plus 50% trading fee discount	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package up to 30,000 USDT; deposit bonus from 50–500 USD; futures bonus usable for trading and paying fees	Register at WEEX
MEXC Futures	Futures bonus usable as margin or to pay fees; campaigns include deposit bonuses (e.g., deposit 100 USDT → get 10 USD)	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.